鳳凰傳媒8000萬美金收購(gòu)兒童數(shù)字教育公司

　　江蘇鳳凰出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰?月13日晚發(fā)布公告，公司旗下全資子公司江蘇鳳凰教育出版社有限公司擬以8000萬美元收購(gòu)Publications International，LTD。(以下簡(jiǎn)稱PIL)、JRS Distribution CO。(以下簡(jiǎn)稱JRS)及其某些關(guān)聯(lián)方擁有的全部?jī)和瘓D書業(yè)務(wù)資產(chǎn)及其經(jīng)營(yíng)童書業(yè)務(wù)的相關(guān)關(guān)聯(lián)方100%的股權(quán)和權(quán)益。

　　鳳凰傳媒稱，通過此次并購(gòu)，公司將一舉獲得國(guó)際性的童書資產(chǎn)和銷售渠道，有利于公司快速打入國(guó)際主流出版市場(chǎng)。由于此次收購(gòu)耗資巨大，鳳凰傳媒自稱是“中國(guó)出版行業(yè)有史以來最大的一次跨國(guó)并購(gòu)”。5月14日，《中國(guó)新聞出版報(bào)》記者就此致電鳳凰傳媒相關(guān)部門，但鳳凰傳媒稱，此時(shí)不便表態(tài)，一切以公告為準(zhǔn)。

　　公告稱，5月13日，鳳凰教育與PIL、JRS、PIL Illinois LTD.、PIL L.L.C.、Publications International，L.P.、Publications International Limited Partnership、PIL Publications Iberia，S.L。以及賣方的實(shí)際控制人韋伯先生簽署《資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議》，確定鳳凰教育以8000萬美元現(xiàn)金收購(gòu)賣方擁有的全部童書業(yè)務(wù)資產(chǎn)及其位于德國(guó)、法國(guó)、墨西哥的海外子公司100%的股權(quán)和權(quán)益(以下合稱交易標(biāo)的)。

　　據(jù)公告介紹，此次包括多項(xiàng)資產(chǎn)在內(nèi)的交易標(biāo)的主要從事以童書出版(內(nèi)容創(chuàng)意)和電子有聲讀物設(shè)計(jì)開發(fā)為主的兒童產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，目前擁有在全球主要市場(chǎng)的與童書業(yè)務(wù)相關(guān)的知名形象許可的出版權(quán)利，在英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、西班牙、澳大利亞、墨西哥等國(guó)擁有成熟的海外運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，能夠以多種語言出版童書讀物。2013財(cái)年(2012年6月1日至2013年5月31日)，交易標(biāo)的共售出2300萬本童書。

　　值得業(yè)界關(guān)注的是，此次收購(gòu)的交易標(biāo)的產(chǎn)品并非傳統(tǒng)的紙質(zhì)出版，其有聲童書與益智早教結(jié)合的泛文化產(chǎn)品，將對(duì)鳳凰傳媒現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成有益的補(bǔ)充和延伸，與公司具有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。因此，鳳凰傳媒認(rèn)為，此次收購(gòu)有助于拓展公司的產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)公司在童書出版業(yè)務(wù)上的實(shí)力，符合公司打造國(guó)際一流出版集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略。由于交易標(biāo)的的產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，其產(chǎn)品還未進(jìn)入亞洲、南美市場(chǎng)，依托公司在國(guó)內(nèi)豐富的品牌、渠道、經(jīng)驗(yàn)等資源，交易標(biāo)的可有效降低采購(gòu)成本，打開亞洲等尚未進(jìn)入的市場(chǎng)，從而促進(jìn)收入、贏利水平加速增長(zhǎng)。

　　根據(jù)公告，此次收購(gòu)的資金來源為鳳凰教育的自有資金及銀行貸款。其中，鳳凰傳媒擬以現(xiàn)金對(duì)鳳凰教育增資1.5億元人民幣用于此次收購(gòu)；此外，鳳凰教育擬向中國(guó)銀行進(jìn)行貸款融資，貸款總金額為7500萬美元。中國(guó)銀行江蘇省分行作出了融資意向承諾，由其海外分支機(jī)構(gòu)以較低的利率為交易提供美元貸款。

　　而對(duì)于此次交易的前景，鳳凰傳媒稱，在不考慮政策扶持的情況下，預(yù)計(jì)2014~2018財(cái)年交易標(biāo)的的合并凈利潤(rùn)約為587萬、632萬、715萬、804萬、897萬美元，項(xiàng)目自有資金投資利潤(rùn)率分別為14.68%、15.81%、17.87%、20.10%、22.43%，項(xiàng)目總投資回報(bào)率分別為6.91%、7.44%、8.41%、9.46%、10.55%。